计算机行业周报：GPT-6 Cyber发布，Coherent发布FY2027Q1财报

光通信巨头最新财报暴涨，确凿证明AI算力建设需求依然火爆。Coherent上季度营收创历史新高，数据中心业务同比几乎翻倍，占总营收八成以上。Lumentum拿下超50亿美元大单，标志着CPO（光子封装）技术开始实质性落地量产。AOI单季度砸5亿美元扩产，誓要将高速光模块月产能推至百万只水平。这意味着800G光模块正在大规模出货，1.6T新品和CPO新架构也在加速推进，核心光器件与封装测试环节将持续受益。AI应用层面，Kimi用户粘性上升，但OpenAI新模型GPT-6 Cyber因黑客攻击能力太强触发最高安全警报，仅向顶级红队定向开放。视频生成平台fal获英伟达战略投资，估值飙升至160亿美元，日均推理调用破亿次。研报建议重点布局CPO产业链、核心光器件及光子封装测试设备方向。中长期看好五只A股：联动科技(芯片测试)、罗博特科(高端制造)、唯科科技(新能源电机)、合合信息(AI文字识别)、能科科技(工业AI)。

Coherent FY2027Q1营收23.70亿美元创纪录，Datacom分部营收19.52亿美元同比增79%，800G持续放量且1.6T多客户上量，InP产能扩张支撑CPO与PhotonLink方案。Lumentum FY2027Q1营收12.63亿美元同比增136.5%，披露第二个重大NPO/CPO项目采购承诺超50亿美元。AOI 2026Q3数据中心营收1.56亿美元同比增254%，资本开支5.01亿美元扩产800G/1.6T及InP产能，目标2027年底月产能超百万只。光模块产业链高景气度确证，CPO产业化进程加速，核心光器件与光子封装测试环节受益确定性高。AI模型层OpenAI发布GPT-6 Cyber触发最高安全级"关键级"警戒，仅定向开放红队测试；Kimi周时长环比增3.82%。生成式媒体平台fal完成16.5亿美元融资估值160亿美元，英伟达战略跟投，日均推理调用超1亿次。建议关注CPO、核心光器件、光子封装测试设备方向。中长期推荐联动科技(功率半导体/模拟芯片测试)、罗博特科(半导体高端制造)、唯科科技(新能源/电机)、合合信息(AI文字识别/大数据)、能科科技(工业AI/软件)。