通信行业快评报告：阿里发布SNPO光互连超节点，开放生态推动产业协同发展

阿里云刚发布了全球首个落地的SNPO光互连超节点服务器，相当于给大模型AI算力装上了更高带宽的"高速连接线"，是专门解决AI集群多卡互联时带宽不够、功耗太高问题的技术。SNPO是专门给AI服务器多卡互联设计的高速连接方案，过去短距离用铜线、长距离用光纤的痛点，它能通过铜光兼容的设计同时兼顾。这款磐久AL64超节点单台就能装64张AI计算卡，最多可以无收敛扩展到1024张卡协同工作，相当于把单台算力积木拼成超大规模的算力集群，不用更换核心设备就能灵活扩容。它的光互连总带宽达到51.2T，单光口最高速度800G，连接延迟只有百纳秒级，完全满足大模型训练对高速低延时通信的严苛要求。这项技术不是硬件厂商凭空设计出来的，是阿里云基于自己运营超大规模AI集群的真实部署需求打磨的，马上就要成为全球首个商用的SNPO产品。而且它的生态是开放的，阿里联合8家上下游企业共同制定统一技术规范，不绑定任何特定的AI芯片和交换设备，产业链上的芯片、光模块、连接器、材料企业都能按标准参与，不会被单一厂商"卡脖子"。随着SNPO技术落地，光引擎、高速光芯片、高密度连接器、测试设备、高速交换机等多个产业链环节都将迎来升级需求，相关具备技术优势的厂商会率先受益。不过如果AI算力机房建设进度、AI企业资本开支不及预期，或是国产相关技术突破速度慢，都可能影响这项技术的落地节奏。

阿里云在2026云栖大会发布全球首款商用量产型SNPO光互连超节点磐久AL64，是全球首个SNPO技术从原型走向真实工程部署的商用案例。该超节点采用正交架构与三盲插设计，单机搭载64张xPU卡，ScaleUp无收敛可扩展至1024卡，配备51.2T SNPO光互连交换机与64个800G光口，UAM计算模组最高支持3500W功耗，CPU机头与xPU机尾解耦设计。SNPO技术针对GPU集群ScaleUp互连场景设计，采用NPX铜光兼容封装，支持单模硅光与多模VCSEL双路线并行，铜光共Socket设计，起始带宽3.2T，接口可向224G/448G per lane速率演进，可满足百ns级互连延迟要求。与硬件厂商主导的停留于原型验证阶段的NPO方案不同，该方案由AI云厂商从超大规模AI集群真实部署需求牵引，已进入规模部署验证阶段，即将实现商用落地。SNPO采用开源开放生态，由ODCC、阿里云、百度、腾讯、立讯科技、纳真科技、羲禾科技、赛丽科技八家单位联合发起，已形成覆盖3.2T/6.4T/12.8T的铜光共Socket统一开放互连规范，不绑定特定计算芯片与交换体系，兼容真武等多种主流xPU及ScaleUp互连协议。产业层面，SNPO的落地将推动光引擎、高速光芯片、高密度连接器等核心器件持续迭代，同时带动测试环节从成品模块向裸Die、光引擎及整机系统级扩展，以及高速交换机、OCS端口与交换容量需求增长。投资建议关注三大环节：一是光模块、光器件环节具备光引擎、高速光芯片、VCSEL、FAU及高密度连接技术优势的企业；二是测试设备环节具备耦合测试、裸Die/KGD测试技术积累的厂商；三是高速交换机、OCS及其核心光学器件领域具备技术优势的厂商。风险提示包括算力网建设进度不及预期、AI算力资本开支不及预期、国产技术突破不及预期及市场竞争加剧。