计算机行业点评报告：Muse验证Agent爆发潜力，建议持续关注AI产业

Meta刚推出的个人AI助手Muse上线后爆火，证明能代替用户完成各类任务的AI代理（即智能助手）潜力巨大，整个AI产业值得持续关注，计算机行业维持推荐评级。这个Muse能直接帮你读写邮件、管理日程、收发消息，还能帮你叫车、买东西、订票、比价、付钱，不用你专门学习操作技巧。你可以自己设定它能访问哪些内容，不用担心隐私泄露，它的任务在专门的云端虚拟机上运行，安全有保障。它和以前的AI助手不一样，以前的AI最多给建议，或者只能半自动帮你操作，Muse是真的能代替你发消息、下单、改日程，甚至操作你的账户，就算你关了程序它还能接着干活。上线仅12天，Muse全球下载量就达到了280万次，其中北美就有180万次，比当年ChatGPT同期在北美的130万次下载量高很多。美国每天用Muse的人有64.2万，是ChatGPT同期的近3倍，就算只看苹果手机端，Muse的日活也有35.9万，表现远超ChatGPT。这个爆火的AI助手会成为新的流量入口，带动整个AI产业链的价值重估，除了显卡，服务器的CPU、云服务、数据中心这些都会更受市场重视。另外做社交、办公、电商、支付有完整业务闭环的平台，还有能和AI助手适配的办公软件、工作流厂商也会从中受益。机构建议重点关注CPU、云服务、数据中心厂商，以及能适配AI助手的办公软件和工作流平台，同时提醒大家注意AI落地速度慢、科技股波动大等相关风险。

Meta于2026年9月8日推出的面向普通用户的个人AI智能体Muse验证了任务执行型Agent的爆发潜力，计算机行业维持“推荐”评级。Muse可实现对邮件、日历、消息的读写及第三方服务的调用，完成出行、购物、订票、比价、付款等全任务闭环，用户可自主配置其访问权限，任务在专属云端虚拟机运行以保障隐私安全，其执行模式区别于传统Agent的半自动建议+工具调用，可代用户执行发消息、下单、改日程、账户操作等可信代理行为，且支持关闭后后台持续执行任务。根据Apptopia统计，Muse上线前12天全球累计安装量达280万次，其中北美市场贡献180万次，高于ChatGPT移动端同期北美130万次的安装量；美国移动端日活跃用户达64.2万，为ChatGPT同期23.1万的约2.78倍，iOS单平台日活亦达35.9万，表现显著优于ChatGPT同期。Agent级现象级产品的落地将提升用户任务发起频次与Agent常驻负载，推动算力产业结构性重估，除GPU外，长循环执行推理带来的控制面工作量放大将提升服务器CPU价值，云服务与IDC亦将受益于推理算力需求增长；应用层利好具备超级入口及社交/办公/电商/支付闭环的平台型公司，以及Agent-ready的SaaS与工作流厂商。投资建议关注算力结构性重估主线下的CPU、云/IDC基础设施厂商，以及Meta生态闭环下具备超级入口优势、Agent-ready的SaaS与工作流平台。风险提示包括国产算力建设不及预期、AI应用落地速度不及预期、技术迭代速度不及预期、科技股资金拥挤度高与波动放大风险、海外流动性超预期收紧风险等。