电子行业周报：二季度长鑫DRAM市占率持续提高

长鑫在存储芯片市场的分量正快速变重，二季度又更上一层楼。全球平板电脑当季卖得不好，比去年同期掉了一成，返校季也没能救场。手机出货同样疲软，国内6月智能手机卖得比去年同月少了一成以上。虽然消费端不温不火，但半导体整体销售额同比翻倍，说明钱在往芯片端集中。三星依然是存储芯片营收的老大，但差距正在缩小，长鑫存储的营收同比翻了七倍多。照这个势头，长鑫跻身存储芯片第一梯队只是时间问题。AI相关需求把服务器和存储芯片带热，设备和材料也跟着受益。眼下手机产业链难有大惊喜，但与AI和数据中心相关的芯片行情仍不错。

二季度长鑫DRAM市占率持续提升，伴随三星电子DRAM营收占比环比提升1个百分点至39%，美光与SK海力士市占率分别达到25%与26%。全球平板电脑出货量3556.6万台，同比下降10%，环比下降3.93%，阶段性背离返校季季节性规律。全球手机出货量2.77亿台，同比下降6.69%；中国6月智能手机出货量1714万台，同比下降16.6%。全球半导体销售额1344.5亿美元，同比大增123.60%，日本半导体设备出货量同比增长26.95%。长鑫存储与南亚科技DRAM营收同比分别增长716%与690%，长鑫存储跻身DRAM第四巨头趋势确立。电子（申万）指数周度上涨5.9%，跑赢大盘与沪深300指数。行业PE估值上行至约82.96倍，AI需求拉动存储芯片及服务器相关零部件景气度，但消费电子需求放缓压制手机产业链预期。