传媒互联网行业周报：DeepSeek V4 Pro与GLM-5.3发布，腾讯加大AI投入

游戏和AI应用一起走强，传媒行业这一周跌得比大盘轻，游戏领涨明显。国产大模型密集上新，DeepSeek V4 Pro正式发布并涨价，GLM-5.3也亮相，海外模型同样在打价格战。平台调用量一周就涨了九成多，说明大家用AI的频率在快速上升。手机端AI应用下载量有升有降，但整体访问量已经冲进全球前列。办公自动化的工具更受关注，访问量一个月涨了近八成。游戏榜单基本被老面孔包揽，国产热门手游依然很能赚钱。出海的手游收入表现亮眼，一家公司有三款产品杀入海外前五。影视票房这一周不算火热，下周新片集中上场。短剧出海投放力度不减，头部平台素材量居高不下。腾讯在财报中明确加大AI投入，从底层到应用全面推进。机构建议沿着AI应用和文化出海找机会，游戏、IP、短剧等方向更受看好。整体风险主要来自产品降温、政策变化和AI进展慢于预期。

2026年8月10日至16日，传媒行业（申万）涨跌幅为-0.09%，跑赢同期沪深300（-0.61%），其中游戏Ⅱ子板块上涨1.49%居细分领域首位。AI模型密集迭代，DeepSeek V4 Pro与GLM-5.3相继发布，海外亦推出Gemini 3.7 Flash与Grok 4.6等竞争性版本，价格战加剧。OpenRouter平台token周度调用量达75.3T，环比+9.13%，国产模型占据调用量前五中的四席；全球AI网站访问量Top5中DeepSeek以4.55亿次位列第五。移动端下载量呈结构性分化，豆包与千问周度环比+7.12%与-3.25%，显示用户向头部效率型应用集中。办公智能体（Work Agent）赛道高增，腾讯WorkBuddy 7月增速86.66%、访问量1202万，体现AI落地提速。游戏端，iOS畅销榜TOP5被《王者荣耀》《三角洲行动》等稳占；巨人网络、世纪华通、完美世界与吉比特多款新品上榜，流水结构持续优化。出海收入强劲，7月中国手游海外收入TOP5中点点互动占据三席，文化出海兑现能力提升。影视周度票房15.02亿元，供给端下周有21部新片待映；短剧出海投放维持高位，DramaWave素材量达41.8万组。腾讯发布二季度财报并加码AI投入，沿智能、应用与基础设施三层布局。建议沿AI应用与文化出海主线，重点关注游戏、IP、短剧、营销与出版，景气度与估值匹配度改善。风险包括头部产品流水与商业化能力下滑、AI进展不及预期及监管收紧等。