人工智能行业半月报2026年8月第1期：大模型加速迭代，AI应用百花齐放

人工智能行业在8月上半月明显回暖，相关指数普遍上涨，说明市场信心正在修复。大模型调用量一周就达到75.3万亿字，相当于每天处理的信息量像把一座大型图书馆反复翻阅好几遍。编程和办公类智能体成为最忙的帮手，使用频率最高。海外顶尖模型在综合智商测试里仍然领先，国产模型里KimiK3的综合能力和参数规模最大，部分国产专用模型在专项任务上表现最突出。新模型在性价比和专项能力上你追我赶，升级速度很快。国内外大厂密集发布新版本和新功能，办公、编程和开发工具陆续向公众开放试用。算力基础设施也在加码，芯片和晶圆厂投入几千亿美元规模，显示底层硬件竞赛进入新阶段。政策与安全话题更受关注，关税、数据安全和开源保护措施陆续出台。整体来看，技术迭代和应用落地都在加速，相关企业和硬件供应商有望持续受益。

2026年8月上半月内地与香港人工智能指数普遍收涨，中证人工智能产业指数上涨7.23%，恒生港股通人工智能主题指数上涨6.43%，显示板块景气度回升。OpenRouter数据显示按token计算的大模型周调用量达75.3万亿tokens，编程与生产力智能体调用量居前。Artificial Analysis评估显示Anthropic Claude系列在AAII综合智能水平上保持领先，KimiK3为当前智能水平最高的国产大模型且总参数量居开源模型首位，Qwen3.8Max在专项智能水平上领先，GPT-5.6Luna具备突出性价比。重点厂商密集迭代：谷歌DeepMind与Gemini3.7Flash、OpenAI免费畅聊与Astra暂缓、SpaceXAI发布Grok4.6与Grok Bot、DeepSeek-V4-Pro与Harness、阿里Qwen3.8、智谱GLM-5.3与ZCode升级。算力基础设施加速扩张：SpaceX规划美国德克萨斯州半导体制造工厂，SK海力士计划在韩投资384亿美元建设晶圆厂，AI工厂算力正被推动成为可投资资产类别。应用端百花齐放：千问办公公测、Meta首款编程Agent、宇树科技战略配售引入DeepSeek与腾讯系资源。政策与安全同步演进：多晶硅关税调整、“开源的盾”计划与Anthropic 186页风险报告相继落地。投资主线聚焦头部应用企业业务与投融资动向，并关注具备深厚技术护城河的底层基础设施标的。风险包括大模型迭代、基础设施需求、技术应用落地、宏观表现、竞争加剧与政策落地不及预期。