电力设备行业研究周报：可再生能源“十五五”规划开启高质量发展新范式

国家为可再生能源定下到2030年的清晰路线图，不再只追求装机数字，而是更看重多发满发、送得出、用得住、能赚钱。届时可再生能源发电总量要达到约6万亿千瓦时，相当于把风电和光伏的装机规模推高到28亿千瓦以上，占据半壁江山。风电和光伏加起来要贡献全社会近三成的发电量，逐步顶替煤电的位置。为了让这些电更可靠，高峰时段风电光伏能顶起两成以上的出力，相当于大幅提升了约10个百分点的支撑能力。新增的3亿千瓦以上可靠顶峰能力，就像给电网配了更稳的备用电池。建设重心继续向三北大型基地、3亿千瓦以上的分布式屋顶和近1亿千瓦海上风电倾斜。政策同时要求新建风光电站自带更硬的底气，不少项目要具备10%甚至20%的稳定出力能力，储能和智能调度因此变得像汽车的变速箱一样重要。绿电不再只用来发电，制氢规模将提升到200万吨左右，并延伸到交通、工业和数据中心等用能场景。整体来看，钱的机会将集中在设备制造、电网改造、储能与调节能力，以及氢氨醇等新赛道。

可再生能源“十五五”规划将发展重心由装机规模扩张转向发电能力兑现与系统价值实现，明确到2030年可再生能源消费总量约18亿吨标准煤、发电总装机约35亿千瓦、年发电量约6万亿千瓦时。风电与太阳能发电总装机达28亿千瓦以上、占比超过50%，年发电量4万亿千瓦时以上、占比约30%，形成对传统电源的可靠替代。非电利用规模较2025年提升1.5倍至约1.5亿吨标准煤，其中可再生能源制氢规模提升至200万吨。可靠替代目标要求全国风电光伏平均置信出力达8%，迎峰度夏度冬晚高峰电量占比提升至20%以上，新增可靠顶峰发电能力3亿千瓦以上。规划部署“三北”风电光伏基地新增装机3.7亿千瓦以上、分布式新能源新增装机3亿千瓦以上、海上风电新增开工约1亿千瓦并实现累计装机超1亿千瓦，抽水蓄能装机由0.66亿千瓦提升至约1.6亿千瓦。政策强调新建集中式风光电站置信出力原则上不低于10%并鼓励超过20%，推动源储协同、虚拟电厂、车网互动与源网荷储一体化，带动构网型设备、功率预测与电网数字化价值提升。投资主线聚焦风光设备与工程建设、电网设备与调节资源、绿色氢氨醇及可持续燃料，同时提示项目落地、电网建设与价格波动等风险。